Почему в инвестициях, чем больше риск, тем выше потенциальная прибыль?

11 Ответов

1. 0 Votes 0 Votes  0 Votes

   Если быть точным, это не совсем так. Однако, основная идея в составлении инвестиционного портфеля заключается в том, чтобы достичь умеренного риска при прибыльности, соответствующей акционному индексу. Соблазнить умеренным риском при доходе, соответствующем акционному индексу, лежит в основе искусства составления инвестиционного портфеля.

   - Сен 06, 2023 | Ответить

2. 0 Votes 0 Votes  0 Votes

   ВСЕ ПРОСТО!!!
   Рассмотрим на примере:
   В мешке находится два бочонка. Если вы вытащите бочонок под номером 1, вы выиграете. Если нет — проиграете.
   Тем самым, чем больше бочонков, тем выше будет ваш джекпот, но ниже будет шанс на выигрыш. Вот как обманывают в лохотронах и казино, действуя в свою пользу. Здесь нет места магии, только математика.

   - Окт 11, 2023 | Ответить

3. 0 Votes 0 Votes  0 Votes

   В инвестициях принято считать, что чем больше риск, тем выше возможная доходность. Это связано с тем, что высокий риск инвестиций обычно связан с неопределенностью и возможностью потерять инвестированные средства. Однако, чтобы привлечь инвесторов и компенсировать им возможные потери, предлагается более высокая доходность в случае успеха инвестиционного проекта. Например, представим себе два инвестиционных проекта: один с высоким уровнем риска, а другой с низким уровнем риска. Инвестор имеет возможность вложить свои средства в оба проекта. В случае успешного завершения проекта с высоким риском, инвестор получит значительную прибыль, так как он согласился взять на себя большую неопределенность и риск. В то же время, в случае неудачи этого проекта, инвестор может потерять все вложенные средства. С другой стороны, проект с низким уровнем риска предполагает меньшую неопределенность и меньшую возможность потери средств. Соответственно, ожидаемая доходность от такого проекта будет ниже, так как инвестор принимает на себя меньший риск. Таким образом, в инвестициях чем выше риск, тем выше доходность — это связано с компенсацией инвесторам за принятый ими риск и неопределенность. Однако, стоит отметить, что не всегда высокий риск гарантирует высокую доходность, и обратное тоже верно. Инвестору важно тщательно оценить риск и доходность каждого инвестиционного проекта, прежде чем принимать решение о вложении своих средств.

   - Окт 13, 2023 | Ответить

4. 0 Votes 0 Votes  0 Votes

   Это не так. Из высокого риска не следует высокая доходность. Вы легко можете инвестировать во что-то очень рискованное, но получить низкую доходность на этом. Вряд ли это будет хорошим выбором с точки зрения инвестиций, но таких «возможностей» всегда много. Вашу фразу можно перефразировать так: «чем выше риск, тем выше ожидаемая доходность»: в общем, инвесторы будут предпочитать делать более рискованные инвестиции только в том случае, если они обещают более высокую доходность, чем все остальные. В противном случае, зачем рисковать, если на рынке есть возможности получить аналогичную доходность, но с меньшим риском.

   - Окт 23, 2023 | Ответить

5. 0 Votes 0 Votes  0 Votes

   Рискуя больше, можно ожидать большей прибыли. Рассмотрим две компании, чтобы наглядно это проиллюстрировать.
   Первая компания занимается продажей продуктов питания и называется «Продукты». Ее бизнес достаточно понятен и предсказуем. Компания закупает товар у своих поставщиков по оптовым ценам и продает его со 15% наценкой. У «Продуктов» есть собственные магазины в самых проходимых и оживленных районах города. Спрос на продукцию очень высокий, так как пища — первостепенная потребность, и спрос на нее стабильный. Кроме того, покупатели довольны качеством и ценами компании. «Продукты» стабильно получают 10 рублей прибыли на акцию. Из-за невысокого уровня риска, акции компании оцениваются на рынке в 200 рублей. Ожидаемая доходность составляет 5% годовых, с незначительными колебаниями вверх или вниз.
   Фарма — вторая компания, специализирующаяся на производстве новых препаратов. У нее есть большое число научных сотрудников в области фармацевтики. Компания инвестирует большие деньги в клинические исследования. В случае успешного завершения исследований и одобрения нового препарата, «Фарма» планирует заработать 50 рублей на акцию, а в случае неудачи понести убыток в размере 15 рублей на акцию. Клинические исследования не всегда проходят успешно, поэтому есть риск потерять инвестиции, вложенные в исследования. Бизнес компании связан с высокими рисками, и оценка ее акции на рынке составляет 150 рублей. «Фарма» может принести доходность в размере 50 рублей на акцию, что эквивалентно 33% годовых, либо понести убыток в размере 15 рублей на акцию, что эквивалентно -10% годовых. Колебания достаточно высоки, и предсказать финансовый результат сложнее, чем в первом случае. В обоих случаях никто не гарантирует инвестору получение прибыли, и инвестор, вкладывающий в «Фарму», может оказаться менее успешным по сравнению с тем, кто вкладывает в «Продукты».

   - Окт 24, 2023 | Ответить

6. 0 Votes 0 Votes  0 Votes

   Если рассмотреть ваш вопрос в целом, то можно сказать, что высокий уровень риска обычно характерен для акций компаний, которые имеют «нестандартную бизнес-модель» или преследуют революционные идеи. Также криптовалюта является вложением с высоким риском, поэтому акции таких компаний и сама криптовалюта обладают высокой волатильностью. Другими словами, некоторые криптовалюты после листинга могут вырасти на 3000% и более. Однако есть и обратная сторона медали: если вы войдете в такую сделку слишком поздно, возможно, эти +3000% сократятся до +200% уже в течение дня. В таком случае вы можете потерять гораздо больше, чем вложили изначально, в десятки раз.

   - Ноя 06, 2023 | Ответить

7. 0 Votes 0 Votes  0 Votes

   Природа рыночных отношений заключается в том, что чем выше уровень риска, тем выше потенциальная доходность. Рассмотрим это правило на примере облигаций — популярного финансового инструмента. Для эмитента облигаций это вид займа, который он получает от инвесторов. Однако, инвестор имеет право выбора — кому предоставить займ. Если займ предоставляется государству, то с большой вероятностью сумма долга вместе с процентами будет возвращена. Но для корпораций, которые также привлекают заемные средства через выпуск облигаций, ставка купона должна быть выше, чем на государственные бумаги. Это связано с присутствием корпоративного риска, иначе инвесторы просто не будут приобретать эти облигации. Кроме того, небольшие предприятия или компании, работающие в рискованных отраслях, вынуждены предлагать еще более высокую доходность, чтобы привлечь инвесторов. Именно на облигациях наглядно демонстрируется это рыночное правило.
   Акции имеют схожую логику, но она не всегда явна. Приобретая акции компании, инвестор становится ее владельцем и принимает на себя все связанные с этим риски, которые в конечном итоге могут повлиять на цену акций. Риски, связанные с акциями «голубых фишек» и компаниями малой капитализации, различны. Цена акций крупных и надежных компаний может оставаться стабильной даже во время кризиса, поскольку инвесторы не стремятся избавиться от них, как минимизируется риск банкротства. Однако не стоит ожидать прорывного роста и высокой доходности от таких компаний.
   Почему мы именно здесь? Потому что увеличение масштаба нашего бизнеса представляется затруднительным, особенно когда он уже достаточно большой. В то время как компании малой капитализации могут быстро расти и обеспечивать более высокую доходность, основанную либо на эффекте низкой базы, либо прорывной и новаторской идее (например, вакцины, IT, искусственное мясо, летающие автомобили — что угодно). Очевидно, что связанные с этим риски совершенно иные.
   Для наглядности можно привести пример из жизни: вы можете организовать стартап вместе со своими друзьями и с 5%-ной вероятностью стать миллионером, или же работать на государство и гарантированно получать заработную плату каждый месяц. Чем выше риск, тем выше потенциальная доходность. Это условное правило, которое мы переносим из реальной жизни в область инвестиций.

   - Дек 02, 2023 | Ответить

8. 0 Votes 0 Votes  0 Votes

   Потому что работает обычный закон рынка — баланс спроса и предложения при заданном объеме ликвидности. Там, где есть высокая прибыль и низкий риск, появляется избыточный спрос, а с ограниченным предложением прибыль сразу же падает! Там, где есть хорошая доходность и маленький риск моментально возникает избыточный спрос и если ограниченое предложение доходность мгновенно снижается!

   - Янв 05, 2024 | Ответить

9. 0 Votes 0 Votes  0 Votes

   Это прямо связано с волатильностью. Чем сильнее цена пляшет за один день в ту или иную сторону, тем более она волатильна. Следовательно, за один временной интервал она проходит условно больше процентов, чем другие. Обычно такие компании относятся к категориям D или С. Больше процентов движения за один день — больше риск для портфеля или выше доходность. Недавно я записывал видео о волатильности, можно также прочитать статью о волатильности на сайте.

   - Янв 06, 2024 | Ответить

10. 0 Votes 0 Votes  0 Votes

    Мой ответ также предназначен для всех, кто дал ответ на этот вопрос.
    Это вопрос с глубокими коннотациями, я бы даже сказал, экзистенциальными.
    «В большие риски вкладывается большая прибыль». Это говорят все, но почему каждый объясняет это по-своему? То есть, у нас есть типичная ситуация очевидного факта, о котором никто не задумывается, насколько это правильно.
    Давайте выведем формулу, из которой станет понятна зависимость «рентабельности и риска». Приведу выкладки без подробного объяснения. Вот слайды из моей лекции:
    S – Ценные бумаги, – сумма финансирования, M – Деньги, – свободные денежные средства, C – Капитал, K – Кредит
    Связь изменения капитала от изменения цены может быть представлена следующим образом:
    y=k*x – это линия, проходящая через начало координат (ROE,ROP)
    На рисунке видно, что при изменении ROP в обе стороны, ROE и убытки также изменяются. Если увеличить S, ситуация станет еще хуже. Изменения цены влияют на доходность и риски – они возрастают. Это связано с линейностью уравнения торговли. Плюсы и минусы взаимосвязаны. Нет никакой аналогии с казино и никаких оценок бизнеса. Такое поведение характерно для любого актива.
    Однако, существует интересный вариант, который может нарушить симметрию. Если есть интерес со стороны образованных людей, я расскажу о нем.

    - Фев 02, 2024 | Ответить

11. 0 Votes 0 Votes  0 Votes

    Предположим, у вас есть два знакомых, которые активно инвестируют в криптовалюту и неуклонно обращаются к вам с просьбой о займе с целью дополнительных инвестиций. При этом они всегда возвращают вам деньги и еще доплачивают вам 5% сверху за предоставленную ими возможность использования ваших средств.
    Однако первый из ваших знакомых, по всей видимости, надежнее возвращаемых средств и выплаты процентов. Он почти всегда возвращает вам деньги и своевременно уплачивает дополнительные 5% процентов.
    В отличие от первого друга, второй возвращает вам деньги только в половине случаев.

    В какой-то прекрасный день приходят к вам друзья и просят одалживать деньги под проценты. Учитывая их «кредитную историю», естественно, что вы предпочтете одалживать деньги первому другу, в то время как второму другу вы откажете в этом. В такой ситуации у второго друга останется только один выход для получения ваших денег — предложить большую доходность, например, уже не 5%, а 20%. И здесь перед вами встает выбор: одалживать деньги первому другу с практически 100% вероятностью возврата, но с низкой доходностью, или одалживать их второму другу с 50% вероятностью возврата, но с возможностью получить большую доходность в случае успеха. При этом первому другу нет смысла повышать процент доходности для вас, так как благодаря его безупречной репутации человека, всегда возвращающего деньги, он может одалживать у любого другого человека.
    На рынке все то же самое.

    Старые, проверенные временем фирмы имеют высокий спрос на свои акции. Соответственно, повышать доходность своих ценных бумаг для них просто не имеет смысла. Поскольку благодаря их безупречной репутации люди и так готовы вкладывать деньги в них.
    В то же время, небольшие компании, которые еще не успели зарекомендовать себя на рынке и устоять на ногах, не пользуются большим доверием инвесторов, и единственным способом привлечения инвестиций для них становится повышение потенциальной доходности их ценных бумаг.
    При этом очень важно понимать, что выражение «Выше риск — выше доходность» — это не аксиома и не правило. Поскольку ценные бумаги с меньшим риском порой приносят большую доходность, чем более рискованные бумаги. Это связано прежде всего с тем, что риск на рынке порой реализуется.

    - Фев 14, 2024 | Ответить