Что значит кредитный дефолтный своп, объясните так, чтобы было понятно?

6 Ответов

1. 0 Votes 0 Votes  0 Votes

   Кредитный Дефолтный Своп — финансовый инструмент, представляющий собой договор кредитного характера. Согласно данному соглашению покупатель обязуется выплачивать продавцу премию в обмен на то, что продавец берет на себя риск оплаты долговых обязательств третьей стороны. Другими словами, это вид страховки, позволяющей застраховаться от возможного дефолта.

   - Сен 29, 2023 | Ответить

2. 0 Votes 0 Votes  0 Votes

   Из книги Скотта Паттерсона «Кванты»:
   Представьте себе семью — скажем, Бондс. Они переезжают в красивый новый дом за 1 миллион долларов, недавно построенный по соседству. Местный банк выдал Бондсам ипотечный кредит. Проблема в том, что у банка уже слишком много кредитов на балансе, и он хочет избавиться от части из них в своих балансовых ведомостях. Банк обращается к вам или вашим соседям с предложением застраховать его от возможности, что семья Бондсов не сможет выплатить кредит. Банк, конечно же, будет платить вам комиссионные, но незначительные. Бондсы — трудолюбивые люди, а экономика стабильна. Вы считаете это выгодной сделкой. Банк будет платить вам 10 тысяч долларов в год. Если Бондсы обанкротятся, вам придется выплатить миллион. Но пока они продолжают платить кредит, все в порядке. Это почти бесплатные деньги. По сути, вы приобрели кредитный дефолтный своп на дом мистера и миссис Бондсов.
   Однажды утром вы обнаруживаете, что Бондс не поехал на работу. На следующий день вы узнаете, что он потерял работу. Вы начинаете волноваться: вдруг вам придется выплачивать миллион. Но не спешите: другой сосед, который лучше знает семью, уверен, что Бондс скоро найдет новую работу. Он готов взять на себя ответственность по долгу — за определенную сумму, конечно. Он хочет 20 тысяч долларов в год за страхование ипотеки Бондсов. Для вас это невыгодно, вам придется платить еще 10 тысяч долларов в год. Но вам кажется, что это того стоит, потому что не хочется выплачивать миллионный ипотечный кредит. Добро пожаловать в мир торговли CDS.

   - Ноя 04, 2023 | Ответить

3. 0 Votes 0 Votes  0 Votes

   Это ценная бумага.
   Есть: ТЫ, БАНК и ОН
   БАНК предоставляет кредит ЕМУ. Когда ТЫ продаете кредитный дефолтный своп (это ЦБ, да), то ТЫ обязуетесь выплатить кредит БАНКУ, вместо НЕГО, в случае, если ОН перестанет быть платежеспособным. Пока ОН сам платит, ТЫ получаешь небольшую денежку от БАНКА и молишься, чтобы заемщик не потерял работу или не обанкротился.
   БАНК предоставляет кредит ЕМУ. Когда ТЫ продаете кредитный дефолтный своп (это ЦБ, да), то ТЫ обязуешься выплатить кредит БАНКУ, вместо НЕГО, в случае, если ОН перестанет быть платежеспособным. Пока ОН сам платит, ТЫ получаешь небольшую денежку от БАНКА и молишься, чтобы заемщик не потерял работу или не обанкротился.

   - Ноя 05, 2023 | Ответить

4. 0 Votes 0 Votes  0 Votes

   Кредитный дефолтный своп (CDS) представляет собой финансовую сделку между двумя сторонами — покупателем и продавцом, где покупатель защищает свои интересы от дефолта (невыполнения обязательств) кредитного инструмента (например, облигации или кредита). В случае дефолта, продавец обязуется возместить покупателю потери, связанные с невыполнением обязательств по кредитному инструменту. CDS используется инвесторами и кредиторами для защиты от возможных неплатежей, что позволяет им снизить риск и уменьшить потери при дефолте.

   - Дек 21, 2023 | Ответить

5. 0 Votes 0 Votes  0 Votes

   Кредитный своп по дефолту (CDS – Credit Default Swap) – типовая страховка от различных рисков. Созданы для уменьшения рисков инвесторов, приобретающих облигации стран еврозоны с проблемной экономикой.
   > Покупатели облигаций Греции, Португалии подвергались дополнительным рискам из-за нестабильности экономической ситуации в этих странах. Чтобы обеспечить себя в случае дефолта этих стран, покупатель облигаций приобретает страховку (тот самый CDS) у третьей стороны.
   В этом качестве страховщика может выступать, например, Goldman Sachs. Покупатель свопа платит определенную сумму Goldman Sachs, и если Греция, Португалия становятся неспособными выплачивать проценты по своим облигациям, обязательства по выплатам переходят на Goldman Sachs. Вот так работает страховка этого вида.
   В дальнейшем CDS стали объектом спекуляции. Свопы могут быть проданы и куплены с прибылью. Это привело к созданию своего рода пузыря, например, в начале 2010-х годов Goldman Sachs продал CDS на сумму более 140 миллиардов долларов. Это представляет большой риск, в периоды кризисов такая обязательность может привести даже к банкротству такого гиганта, как Goldman Sachs. В инвестиционной деятельности CDS может использоваться как индикатор надежности соответствующего рынка. Если стоимость свопов на инструменты определенного рынка растет, это означает, что риски инвестиций в него также растут. Например, для России стоимость CDS снижается, что свидетельствует о том, что рынок привлекателен для инвесторов.

   - Дек 24, 2023 | Ответить

6. 0 Votes 0 Votes  0 Votes

   Своп — это ценная бумага, которую можно приобрести у ЦБ. Если я инвестирую в своп, то получу проценты от банка. Однако, в случае наступления кризиса, мне придется вернуть банку сумму, потраченную на покупку свопа.

   - Фев 03, 2024 | Ответить